近日，多家保險公司陸續(xù)披露專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品結算利率。據(jù)中國證券報記者不完全統(tǒng)計，在已公布2024年結算利率的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品中，超七成產(chǎn)品穩(wěn)健型賬戶、超九成產(chǎn)品進取型賬戶結算利率不低于3%，最高結算利率為4.12%。
四款產(chǎn)品結算利率超過4%
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品是指資金長期鎖定用于養(yǎng)老保障目的，被保險人領取養(yǎng)老金年齡應當達到法定退休年齡或年滿60周歲的個人養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品。
這類產(chǎn)品設計分為積累期和領取期兩個階段，在積累期采用“保證利率+浮動利率”的收益模式，根據(jù)投資組合不同，一般有穩(wěn)健型賬戶和進取型賬戶供投保人選擇。
據(jù)中國證券報記者不完全統(tǒng)計，當前已有27只專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品披露2024年結算利率。其中，穩(wěn)健型賬戶2024年結算利率在2.0%—4.07%之間，平均結算利率為3.18%；進取型賬戶2024年結算利率在2.5%—4.12%之間，平均結算利率為3.3%。
與其他產(chǎn)品相比，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品結算利率整體表現(xiàn)較為穩(wěn)健。在上述27只產(chǎn)品中，超七成產(chǎn)品穩(wěn)健型賬戶2024年結算利率超3%，超九成產(chǎn)品進取型賬戶2024年結算利率超3%，還有部分產(chǎn)品結算利率超4%。
其中，國民養(yǎng)老的國民共同富裕、國民共同富裕B款兩只產(chǎn)品穩(wěn)健型賬戶結算利率為4.07%、進取型賬戶結算利率為4.12%，新華養(yǎng)老的盈佳人生、盈佳人生（智享版）兩只產(chǎn)品穩(wěn)健型賬戶結算利率為4.05%、進取型賬戶結算利率為4.1%，表現(xiàn)較好。恒安標準養(yǎng)老的信天翁·啟航產(chǎn)品、新華保險的卓越優(yōu)選產(chǎn)品的穩(wěn)健型賬戶和進取型賬戶結算利率也均不低于3.5%。
投資策略穩(wěn)健
對于產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)較好的原因，國民養(yǎng)老相關負責人告訴記者，在固收投資方面，公司以長期利率債及信用債為主要配置品種，增強賬戶資產(chǎn)負債匹配，同時獲取期限溢價。在利率快速下行環(huán)境中獲取資本利得，為賬戶奠定了收益基礎。在權益投資方面，保持適當?shù)臋嘁鎮(zhèn)}位。在當前權益市場波動加大的情況下，尋找確定收益行業(yè)，積極布局高股息資產(chǎn)，擇機加倉業(yè)務穩(wěn)定且業(yè)績穩(wěn)健、能夠穿越經(jīng)濟周期的優(yōu)質(zhì)標的。
上述國民養(yǎng)老相關負責人介紹，公司發(fā)揮自身優(yōu)勢，重點挖掘新興行業(yè)機會，圍繞分支機構所在地儲備優(yōu)質(zhì)項目，與當?shù)卣⑵髽I(yè)建立良好的溝通交流機制，尋找收益較為穩(wěn)定的資產(chǎn)。一方面，嚴守風險底線，嚴控信用敞口，不下沉，不冒進，信用類資產(chǎn)評級均為AAA，同時做好投后管理，定期追蹤所投項目運行情況。另一方面，公司發(fā)揮自身的投研優(yōu)勢，在公募REITs領域，把握市場波段機會，深挖優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，為賬戶貢獻可觀的收益。
新華養(yǎng)老表示，公司在資產(chǎn)配置上以自上而下的宏觀經(jīng)濟研究為基礎，突出對經(jīng)濟周期、經(jīng)濟增長、貨幣政策的分析，將宏觀經(jīng)濟形勢和行業(yè)景氣度作為主要投資依據(jù)，兼顧趨勢與價值，堅持安全邊際至上，精選投資標的。
恒安標準養(yǎng)老相關負責人向記者表示，在投資策略上，公司一方面充分發(fā)揮保險資金的大類資產(chǎn)配置能力，通過分散化的投資策略來抵御市場大幅波動；另一方面，通過持續(xù)深入的投資研究推動投資決策，力爭獲得良好的投資回報。
繳費較為靈活
專屬商業(yè)養(yǎng)老保險自2021年6月在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展試點，首批參與試點的保險公司有6家，2022年3月，試點區(qū)域擴大至全國，2023年10月，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險從試點轉為常態(tài)化業(yè)務。
個人養(yǎng)老金制度試點啟動后，首批6家公司7款專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品入選個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品名單。隨著專屬商業(yè)養(yǎng)老保險轉為常態(tài)化業(yè)務以及個人養(yǎng)老金制度全面推廣，越來越多保險公司推出了此類產(chǎn)品。
國家社會保險公共服務平臺顯示，截至1月20日，共有177只個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品，其中，14家公司的25只專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品被納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品名單。在177只產(chǎn)品中，除了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品之外，還有兩全保險、年金保險等產(chǎn)品。
業(yè)內(nèi)人士表示，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品具有投保便捷、繳費靈活、收益穩(wěn)健等特點。此類產(chǎn)品有年繳、月繳或一次性繳費等不同繳費方式，同時支持不定期追加保費，參保人根據(jù)自身經(jīng)濟狀況和需求靈活調(diào)整繳費金額和期限，適合新業(yè)態(tài)從業(yè)人員。在領取時，產(chǎn)品提供多種養(yǎng)老金領取方式，滿足參保人多樣化的養(yǎng)老需求。同時，部分此類產(chǎn)品屬于個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，參加人通過個人養(yǎng)老金賬戶購買，可享受個稅優(yōu)惠。