3月26日，折疊屏板塊飄紅，有消息稱預(yù)計(jì)蘋果明年將上市折疊屏手機(jī)。調(diào)研機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，蘋果折疊屏手機(jī)明年上市，有望帶動(dòng)明年全球折疊屏手機(jī)銷量增長(zhǎng)約37%。
截至13點(diǎn)22分，*ST合泰（002217.SZ）等漲5.09%，宜安科技（300328.SZ）、金太陽（300606.SZ）、智動(dòng)力（300686.SZ）、維信諾（002387.SZ）、國風(fēng)新材（000859.SZ）、歐萊新材（688530.SH）、德龍激光（688170.SH）等漲超2%，藍(lán)思科技（300433.SZ）、信濠光電（301051.SZ）、福蓉科技（603327.SH）等漲超1%。
折疊手機(jī)明年有望突破瓶頸
群智咨詢(Sigmaintell)移動(dòng)事業(yè)部研究總監(jiān)王曉雅向第一財(cái)經(jīng)記者表示，受益于折疊屏幕、鉸鏈等器件進(jìn)一步成熟，預(yù)計(jì)蘋果在2026年發(fā)布折疊屏手機(jī)，產(chǎn)品定位超高端，蘋果的折疊屏手機(jī)將有望在折痕等方面帶來更好的用戶體驗(yàn)。
王曉雅說，最近華為發(fā)布闊折疊手機(jī)，豐富了折疊屏手機(jī)的類型，尤其為小折疊手機(jī)提供了新的產(chǎn)品思路。明年蘋果折疊屏手機(jī)上市后，將有望帶動(dòng)整機(jī)廠商加大對(duì)折疊屏產(chǎn)品的投入，也有望帶動(dòng)消費(fèi)者對(duì)折疊屏趨勢(shì)的進(jìn)一步認(rèn)可。群智咨詢預(yù)計(jì)，2026年全球折疊屏手機(jī)市場(chǎng)銷量將有望增至2500萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)約37%。
“今年折疊屏手機(jī)的銷量與去年相比是基本持平的，約在1800萬臺(tái)左右。” 群智咨詢副總經(jīng)理兼首席分析師陳軍向第一財(cái)經(jīng)記者說，今年折疊屏手機(jī)銷量預(yù)測(cè)從之前的近2000萬臺(tái)下修到約1800萬臺(tái)，是因?yàn)閷?duì)折疊屏手機(jī)來說，尤其是小折疊手機(jī)，目前用戶整體的反饋沒有之前想象的那么好。
陳軍認(rèn)為，2025年頭部廠商不斷改進(jìn)方法，推出三折手機(jī)，小折疊手機(jī)也做一些改進(jìn)、創(chuàng)新，但是在折痕等方面還需要持續(xù)優(yōu)化，因此折疊屏手機(jī)上量仍然偏保守。
折疊屏手機(jī)從2018年推出，直到現(xiàn)在的發(fā)展過程中，經(jīng)歷了很多阻礙和坎坷。陳軍預(yù)計(jì)，2027年將會(huì)是折疊屏手機(jī)發(fā)展的一個(gè)分水嶺，關(guān)鍵點(diǎn)在于頭部廠商的加入，以及折痕大幅改善，預(yù)計(jì)2026年底折痕會(huì)有大幅的改善。“折疊屏手機(jī)的長(zhǎng)期發(fā)展方向不會(huì)變，包括折疊和AI的融合，以及折疊屏手機(jī)往輕薄、無折痕的方向去做。”
折疊概念上市公司參差不齊
從國內(nèi)折疊屏板塊的上市公司看，不同企業(yè)涉及的產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)不盡相同，其折疊屏概念的“含金量”也參差不齊，有的公司與折疊屏關(guān)聯(lián)不大，也有的近期有相關(guān)動(dòng)態(tài)。
在鉸鏈相關(guān)領(lǐng)域，宜安科技稱其液態(tài)金屬材料適用性廣，其主要產(chǎn)品有折疊屏手機(jī)鉸鏈結(jié)構(gòu)件等，液態(tài)金屬前年?duì)I收1.05億元。金太陽透露，2022年開始研發(fā)鈦合金折疊屏轉(zhuǎn)軸蓋加工，2024年產(chǎn)品批量交付。德龍激光稱有用于碳纖維、鈦合金等折疊屏相關(guān)材料加工制造的自動(dòng)化生產(chǎn)線。福蓉科技稱其鋁制結(jié)構(gòu)材料已用于三星、谷歌等折疊屏手機(jī)鉸鏈上。
在折疊屏領(lǐng)域，京東方（000725.SZ）稱2024年柔性O(shè)LED屏出貨量增至約1.4億片，其中，折疊屏出貨量同比增長(zhǎng)約40%，已量產(chǎn)交付首款三折屏產(chǎn)品。深天馬（000050.SZ）透露，2025年其OLED屏出貨將進(jìn)一步提升，折疊屏出貨量將有較快增長(zhǎng)。維信諾、TCL科技（000100.SZ）稱去年OLED屏業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)和競(jìng)爭(zhēng)力提升。
在保護(hù)屏、薄膜、蓋板等領(lǐng)域，藍(lán)思科技稱早已布局UTG和CPI等折疊保護(hù)屏的制造工藝，具備快速量產(chǎn)折疊屏手機(jī)各種材質(zhì)的柔性屏和模組能力。智動(dòng)力稱正積極研發(fā)玻纖材料手機(jī)蓋板，處于打樣階段。國風(fēng)新材稱其聚酰亞胺薄膜材料可廣泛用于柔性顯示等領(lǐng)域。歐萊新材稱其高性能濺射靶材是各類薄膜工業(yè)化制備的關(guān)鍵材料。
從總體上看，在折疊屏手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上的不少中小企業(yè)，去年業(yè)績(jī)承壓。比如，做柔性顯示模組等產(chǎn)品的*ST合泰去年扭虧為盈，但其上游的信濠光電2024年業(yè)績(jī)預(yù)虧，一方面玻璃蓋板行業(yè)均價(jià)下降，導(dǎo)致其毛利率下滑，另一方面受客戶合力泰重整、回款逾期等影響，2024年度計(jì)提信用減值較多。
陳軍向第一財(cái)經(jīng)記者預(yù)測(cè)說，明年蘋果推出折疊屏手機(jī)后，AI（人工智能）等軟件迭代需要一兩年，硬件再迭代同樣要一兩年。到2027年，蘋果等頭部公司在折疊終端從硬件到軟件會(huì)有一些新突破，預(yù)計(jì)在這個(gè)節(jié)點(diǎn)上折疊屏手機(jī)行業(yè)才會(huì)比較明朗。